Beleggings-BV oprichten:

Vanaf welk vermogen loont het echt?

Dit is verreweg de meest gestelde vraag in mijn praktijk op dit moment: wanneer verhuis je je vermogen naar een BV? Veel mensen denken dat je echt tonnen nodig hebt. Maar het omslagpunt ligt vaak veel lager dan je verwacht en de box 3 hervorming maakt die vraag voor steeds meer beleggers urgent.

Wat verandert er in box 3 in 2028?

Per 1 januari 2028 is het voornemen om beleggingen te belasten op basis van de vermogensaanwasbelasting. Concreet: als jouw beleggingen op 1 januari € 100 waard zijn en op 31 december € 110, dan wordt die stijging van € 10 belast tegen 36% belasting ook als je niets hebt verkocht. Elk jaar opnieuw.

Bovendien reken je af over eventuele dividendinkomsten en gerealiseerde winsten als je wel hebt verkocht in dat jaar. Dit maakt de belastingdruk in privé een stuk structureler dan onder het oude forfaitaire systeem.

⚠ Let op — Politieke onzekerheid
Deze blogpost is geschreven op 31 mei 2026. Op het moment van schrijven stond de Eerste Kamer op het punt te stemmen over de box 3 plannen. De berekeningen zijn gebaseerd op de op dit moment bekende wetgeving. Controleer altijd de actuele stand van zaken bij jouw adviseur.

Hoe werkt beleggen in een BV?

In een BV betaal je 19% vennootschapsbelasting tot een winst van € 200.000, maar alleen over je daadwerkelijke inkomsten: dividend dat je ontvangt, of winst die je maakt als je aandelen verkoopt. De ongerealiseerde waardestijging van je portefeuille wordt niet jaarlijks belast.

Dit creëert een krachtig compound voordeel. In privé moet je mogelijk elk jaar een deel van je beleggingen verkopen om belasting te betalen. In een BV hoeft dat niet je volledige vermogen blijft renderen.

✦ Kernpunt
Het gecombineerde tarief in de BV (vennootschapsbelasting + dividendbelasting bij uitkering) bedraagt 38,85% dat is dus hoger dan de 36% in box 3. Maar het grote voordeel is timing: jíj bepaalt zelf wanneer je uitkeert en dus wanneer je de dividendbelasting betaalt.

Drie scenario’s doorgerekend

De berekeningen gaan uit van 8% gemiddeld rendement per jaar, een beleggingshorizon van 15 jaar en jaarlijkse BV-kosten van € 605 inclusief btw, plus eenmalige oprichtingskosten van € 1.800.

Scenario 1 — € 50.000 vermogen

Bij minder dan € 50.000 vermogen is de vraag voorlopig te parkeren. Bij precies € 50.000 en een lange horizon van 15 jaar:

Eerlijk is eerlijk: na aftrek van de BV-kosten over 15 jaar (€10.875) verdampt dit voordeel nagenoeg. Maar box 3 vermogen beïnvloedt ook uw heffingskortingen, toeslagen en bijdrage voor de CAK, voordelen die in deze berekening niet zijn meegenomen.

Scenario 2 — € 100.000 vermogen

Verdubbel het vermogen en het verhaal kantelt duidelijk in het voordeel van de BV:

Met een voordeel van ruim € 21.000 overstijgt het financiële voordeel de vaste BV-kosten al comfortabel. Hier begint het fiscaal écht interessant te worden.

Scenario 3 — €200.000 vermogen

Hoe meer vermogen, hoe groter het voordeel. En hoe langer je het laat staan, hoe groter het compoundeffect.

"Je hebt in de BV een keuze die je in privé niet hebt: zelf bepalen wanneer je aandelen verkoopt en wanneer je dividendbelasting betaalt."

Hoe breng je vermogen in een BV in?

Dit gaat via een zogeheten agiostorting. Je stelt notulen op waarbij je verklaart een agiostorting te doen van het betreffende bedrag. Dit vermogen is niet belast met dividendbelasting.

Wil je dit vermogen later belastingvrij terug naar privé halen? Dan moet je naar de notaris: de agro-reserve wordt omgezet in aandelenkapitaal, waarna je het belastingvrij naar privé kunt halen.

✦ Aandachtspunt
De gegevens van een BV zijn openbaar. Via het adres bij de Kamer van Koophandel kan iedereen inzage krijgen in uw jaarcijfers.

De mythe van het gebruikelijk loon ontkracht

Een hardnekkig misverstand: “Je bent toch verplicht loon te genieten uit je BV?” Dit is bij een passieve beleggings-BV vrijwel altijd onjuist.

Het gebruikelijk loon (artikel 12a Wet LB) geldt alleen als je arbeid verricht voor de BV. Bij een passieve beleggingsportefeuille waarbij je een paar uur per maand naar je dashboard kijkt, is er in de regel geen sprake van arbeidsverrichting in de zin van de wet.

Bovendien bepaalt lid 4 van hetzelfde artikel dat het gebruikelijk loon niet van toepassing is als kan worden vastgesteld dat het loon voor de arbeid niet hoger is dan € 5.000. Een uurloon van € 208 (gebaseerd op 24 uur per jaar) maakt het voor een inspecteur bijzonder lastig om € 58.000 loon te claimen.

📋 Uitzondering
Ben je wél actief met jouw portefeuille bezig — meerdere dagen per week — bespreek dit dan vooraf met jouw adviseur of de inspecteur. Proactief overleggen is altijd beter dan achteraf discussiëren.

Veel gestelde vragen

Vanaf welk vermogen is een beleggings-BV écht interessant?

Bij minder dan € 50.000 zelden. Vanaf € 100.000 begint de balans te kantelen, zeker op een horizon van 15 jaar of meer. Hoe hoger het vermogen en hoe langer de horizon, hoe groter het fiscale voordeel.

Is een beleggings-BV ook interessant als de box 3 plannen niet doorgaan?

Ook buiten de box 3 hervorming heeft vermogen in privé invloed op uw heffingskortingen, toeslagen en bijdrage voor de CAK. Het weghalen van vermogen uit box 3 kan dus ook zonder de nieuwe plannen voordelig zijn.

Wanneer is het slim om actie te ondernemen?

Zolang de wetgeving nog niet definitief is, is er geen acute aanleiding om nu al een BV op te richten, tenzij je al een groot vermogen hebt. Houd de parlementaire ontwikkelingen in de gaten en zorg dat je goed geïnformeerd bent zodra de wet wordt aangenomen.

Disclaimer: Hoewel bij de samenstelling van dit artikel de uiterste zorg is nagestreefd, wordt geen aansprakelijkheid aanvaard voor onvolledigheden of onjuistheden. Vanwege het brede en algemene karakter van dit artikel, is deze niet bedoeld om alle informatie te verschaffen die noodzakelijk is voor het nemen van financiële beslissingen.